Mencapai keseimbangan antara pengalaman dan inovasi: Tuding membantu kuasa baharu meningkat

Alam semesta yang bangkit semula

Jika saya diminta untuk memilih projek blockchain yang paling saya rasa kesal, saya akan memilih Cosmos.

Cosmos adalah yang pertama mencadangkan dan mempromosikan konsep interkoneksi sepuluh ribu rantai, bertujuan untuk memecahkan silo antara rantaian yang berbeza Bersama-sama dengan Polkadot, ia dikenali sebagai duo teknologi rantaian silang. Teknologi rantaian silang membolehkan rangkaian rantaian blok yang berbeza untuk berkomunikasi antara satu sama lain Visi besar dan persekitaran pembangunan yang matang dan terbuka ini menjadikan Cosmos menjadi pilihan pertama untuk pembangun. Hari ini, ekosistem Cosmos adalah yang kedua selepas ekosistem Ethereum dalam bilangan pembangun.

Perkembangan sesuatu sentiasa penuh dengan liku-liku, dan alam semesta tidak terkecuali. Kejadian ribut petir LUNA memberi impak yang besar kepada $UST, hampir mengurangkan nilainya kepada sifar. Sebelum ini, tiada stablecoin asli dalam ekosistem Cosmos, jadi pertukaran merentasi rangkaian dijalankan melalui stablecoin terkapsul. Sehingga Terra disambungkan kepada IBC, $UST menjadi stablecoin yang digunakan secara meluas dalam ekosistem Cosmos. Oleh itu, kejadian ribut petir LUNA menyebabkan trauma besar kepada ekosistem Cosmos. Jumlah nilai terkunci (TVL) Osmosis, protokol Dex yang paling aktif, telah menurun daripada kemuncaknya $1.75 bilion pada April 2022 kepada kurang daripada $100 juta pada masa ini. Penurunan ini mencerminkan kebimbangan pelabur tentang ekosistem Cosmos dan kebimbangan tentang kesan insiden LUNA.

Pada masa ini, mujurlah populariti ekosistem Cosmos beransur pulih, walaupun harganya masih dalam julat penilaian yang lebih rendah. Walau bagaimanapun, beberapa protokol terkemuka seperti DYDX telah mula digunakan dalam ekosistem Cosmos, dan pembangun yang mula memasuki ekosistem Cosmos tahun lepas telah membuat beberapa pencapaian secara beransur-ansur pada separuh kedua tahun ini.

Berikut ialah projek pinjaman baharu Hover berdasarkan Kava. Saya ingin berkongsi untuk secara ringkas menantikan perkembangan ekosistem Cosmos dan memikirkan bagaimana "pemain baharu" dalam bidang pinjaman harus bergerak ke hadapan.

Sebab saya mula-mula memberi perhatian kepada Hover adalah kerana Tether menggunakan USDT di Kava. Walaupun Tether telah menggunakan USDT pada banyak rantaian blok lain, ia masih belum muncul dalam ekosistem Cosmos. Saya percaya bahawa dengan pemulihan Cosmos, apabila pelbagai platform dagangan mula menyokong rangkaian Cosmos-USDT untuk operasi deposit dan pengeluaran, ia akan membawa sejumlah besar kecairan asli kepada keseluruhan ekosistem.

Selepas pelancaran mainnet Kava10, Kava bukan sahaja mengaktifkan EVM, tetapi juga dikaitkan dengan ekosistem Cosmos melalui protokol IBC. Kelebihan seni bina rantaian bersama ini ialah ia menggabungkan fleksibiliti pembangunan kontrak pintar Ethereum dengan kebolehoperasian Cosmos SDK. Ini membolehkan Kava menggunakan pelbagai protokol kecairan arus perdana, pengagregat hasil, DEX dan aplikasi lain dengan mudah. Melalui hubungannya dengan ekosistem Cosmos, Kava mencapai penyepaduan lancar bagi urus niaga rentas rantaian dan pemindahan aset, memberikan pengguna perkhidmatan kewangan yang lebih mudah dan pelbagai. Pada masa yang sama, Kava juga menyediakan pembangun dengan ruang inovasi yang lebih besar dan alat pembangunan melalui kebolehoperasian dengan ekosistem Ethereum, mempromosikan pembangunan selanjutnya DeFi.

Kita boleh terus memberi perhatian kepada projek baharu dalam ekologi ini dan mencari saham yang berpotensi untuk menantikan peluang pusingan pasaran lembu seterusnya.

Gambar di atas ialah gambaran keseluruhan ekosistem Kava (sehingga suku pertama 2023, Hover masih belum dilancarkan dan tidak disertakan)

Bagi usahawan, kesan skala rangkaian pada Ethereum adalah sangat kuat Pendatang lewat dalam bidang pinjaman menghadapi perbandingan langsung dan persaingan dengan Aave dan Compound Memandangkan platform pinjaman dalam model kumpulan modal adalah pasaran dua hala yang tipikal, kesan rangkaiannya akan Setelah terbentuk, ia lebih sukar untuk diatasi. Protokol pinjaman terkemuka telah digunakan oleh sebilangan besar protokol lain pada Ethereum, dan sukar untuk protokol pinjaman yang muncul untuk menggantikan statusnya.

Ini menyukarkan projek pinjaman baharu yang lain untuk keluar. Ia adalah pilihan yang baik untuk memilih rantaian berpotensi lain sebagai titik permulaan. Sebagai contoh, Venus di BSC, Benqi di Avalanche, Radiant on Arbitrum, dan juga Anchor on Terra adalah semua kes yang agak berjaya untuk "merampas pasaran tenggelam".

Gambar di atas menunjukkan kedudukan platform pinjaman DeFi (data: DefiLlama)

Pada masa ini, ekosistem aplikasi pada rangkaian Kava telah melebihi 100. Malah Stargate, projek utama Curve dan Layerzero, digunakan di Kava Pada masa hadapan, Kava dijangka menjadi pusat mata wang stabil asli keseluruhan Rantaian aplikasi ekologi kosmos. Sebagai ahli Kava EVM, Hover secara semula jadi boleh menikmati kecairan Kava, dan juga boleh meliputi keseluruhan ekosistem Cosmos melalui teknologi IBC, yang memberikan Hover pangkalan pengguna berpotensi besar.

Pilih rantaian untuk pelaksanaan projek penyulitan, sama seperti memilih etalase untuk perniagaan. Saya menilai sebab mengapa Hover memilih Kava Selain mengelakkan persaingan langsung dengan projek berskala besar di Ethereum, Hover juga mungkin melihat kelebihan dan potensi Kava Dengan mendasarkan dirinya pada Kava, ia boleh memancar dengan baik ke seluruh ekosistem Cosmos.

Cara untuk belajar daripada kekuatan masing-masing

Hover menggunakan model kumpulan dana yang serupa dengan Aave dan Compound. Tidak seperti pinjaman peer-to-peer tradisional, model kumpulan dana tidak memerlukan padanan pemberi pinjaman dan peminjam, menyediakan penggunaan modal yang lebih tinggi kerana dana boleh dipinjam dengan segera oleh sesiapa sahaja yang memerlukannya tanpa menunggu pemberi pinjaman atau peminjam tertentu. Pendekatan ini telah pun membuktikan meritnya dalam kes-kes lain yang berjaya.

Untuk mengimbangi hubungan penawaran dan permintaan dalam pasaran dengan lebih baik, Hover telah melancarkan model kadar faedah lonjakan dinamik. Apabila kecairan dalam kumpulan adalah banyak, kadar faedah lebih rendah, menggalakkan lebih banyak pinjaman dan apabila kecairan menjadi ketat (pinjaman mencapai 80%), kadar faedah meningkat secara mendadak, menggalakkan pembayaran balik dan lebih banyak deposit.

Untuk projek baharu, pasukan pengurusan perlu mencipta peluang untuk membina pangkalan pengguna untuk mendapat manfaat daripada kesan rangkaian yang semakin meningkat. Pendekatan biasa ialah menggunakan insentif token berkala untuk menarik penyertaan daripada kumpulan pengguna awal. Tetapi adalah penting untuk mengekalkan keseimbangan yang betul dalam proses, kedua-duanya untuk memotivasikan pengguna awal sepenuhnya sehingga produk matang ke tahap yang boleh menarik minat khalayak yang lebih luas dan untuk mengelakkan masalah yang berkaitan dengan model ekonomi yang tidak mampan.

Batu dari gunung lain boleh menyerang jed. Hover akan memberikan insentif tambahan kepada penyedia kecairan pada peringkat awal, yang mencakupi 20% daripada keseluruhan peruntukan token Ini cukup untuk memastikan bahawa platform sentiasa boleh menyediakan pengguna dengan insentif kompetitif pada peringkat awal dan menarik lebih banyak dana untuk disuntik. ke dalam kolam.

Hover Genesis Pool akan dilancarkan Walaupun pegawai belum mendedahkan banyak maklumat lagi, saya menilai ia serupa dengan "lombong utama" projek DeFi yang lain, yang dengan cepat memperoleh pengguna dan kecairan untuk platform melalui APY yang tinggi. Secara umumnya, ganjaran pelombong pertama adalah baik, tetapi ia juga menanggung lebih banyak risiko (seperti ranap duit syiling perlombongan, masalah teknikal produk, isu keselamatan, dll. Lebih banyak maklumat akan dikongsi selepas ia masuk dalam talian).

Setakat produk itu sendiri, Hover mengambil pengalaman projek pinjaman matang seperti Aave Berbanding dengan projek pinjaman lain, ia agak memuaskan. Dan fungsi seperti pinjaman kilat, yang sering menimbulkan masalah dengan perjanjian pinjaman bersaiz kecil dan sederhana, belum dibuka buat masa ini. Hover disokong secara teknikal oleh Rome Blockchain Labs, syarikat yang sama yang menyediakan teknologi untuk BENQI dan Moonwell. Platform pengurusan risiko dalam rantaian yang terkenal Ledger Works membantu dalam kawalan risiko, dan WatchPug juga menyediakan audit kontrak Keselamatannya agak stabil.

Analisis sistem ekonomi Hover: Bagaimana untuk mencapai pertumbuhan jangka panjang?

Dalam pasaran penyulitan, projek yang berjaya bukan sahaja memerlukan sokongan produk yang kukuh, tetapi juga model ekonomi yang sangat baik untuk memacu pembangunan mampan ekosistemnya.

Saya percaya bahawa tujuan reka bentuk model ekonomi perlu dahulu adalah untuk mengutamakan pembangunan jangka panjang perjanjian, bukannya untuk memenuhi kepentingan individu mana-mana peserta perjanjian. Ini adalah untuk menjadikan pai lebih besar dahulu Hanya apabila protokol mencapai pertumbuhan yang cepat dan stabil tanpa kemalangan besar, maka dari perspektif jangka panjang, untuk semua peserta, terutamanya pemegang mata wang, faedah yang diperoleh akan dimaksimumkan.

Kebanyakan model ekonomi projek DeFi yang lalu dihadkan oleh sejarah. Banyak token projek lama digunakan untuk mengumpul dana untuk projek melalui ICO, dan senario aplikasi sebenar token hampir tidak wujud. Dan selepas beberapa tahun, cip telah tersebar, dan walaupun anda ingin menambah beberapa senario aplikasi baharu pada masa hadapan, anda tidak akan dapat berbuat demikian. Berbanding dengan projek DeFi lama, projek baharu seperti Hover mempunyai kelebihan penggerak lewat tertentu.

Ekonomi token Hover terdiri daripada tiga token dan dua pelan (Staking dan Ganjaran). HOV ialah token teras eko-dagang. Dengan mempertaruhkan HOV, pengguna boleh menukarnya kepada esHOV untuk menyertai program pertaruhan Hover dan menikmati faedah seperti diskaun untuk yuran peminjaman, rebat pembubaran dan hak mengundi tadbir urus. Di samping itu, pengguna juga boleh memilih untuk lulus KYC untuk menukar xHOV, dengan itu mengambil bahagian dalam program ganjaran Hover, yang menawarkan semua faedah yang disebutkan di atas serta keupayaan untuk mengutip sebahagian daripada yuran protokol. Kedua-dua esHOV dan xHOV tidak boleh dipindah milik dan dikuasakan oleh HOV.

Gambar di atas menunjukkan pengedaran token Hover

Melalui analisis teliti model ekonomi Hover, saya percaya bahawa sistem ekonomi Hover terutamanya berkisar pada dua teras:

1. Besarkan kek dan bahagikan kek dengan baik. Subsidi boleh digunakan untuk menyerap lebih banyak kecairan ke dalam kumpulan pada peringkat awal, membantu ekosistem berkembang pesat. Hak dan faedah yang dinikmati oleh peserta mestilah setara mungkin dengan sumbangan mereka kepada protokol (seperti amanah dan pegangan). Galakkan pengguna untuk mengambil bahagian secara mendalam dan bertahan untuk masa yang lama, dan mengagihkan lebih banyak faedah kepada pemegang jangka panjang yang optimis tentang ekologi.

2. Pihak projek belum lagi menjelaskan bahawa ia mahu beroperasi mengikut peraturan, tetapi hak dan kepentingan pengguna KYC yang lebih tinggi telah mengesahkannya. Memandangkan mata wang kripto diterima pakai oleh semakin ramai orang, penyeliaan sentiasa meningkat, dan operasi pematuhan tidak dapat dielakkan.

Dari perspektif peminjaman itu sendiri, khalayak untuk peminjaman masa hadapan tidak lagi terhad kepada leverage di tapak. Pengguna di luar dunia crypto pasti akan dialu-alukan, dan aset bukan crypto akan diperkenalkan sebagai cagaran, seperti sekuriti token. hartanah, dsb. , trek RWA yang popular pada masa ini adalah percubaan yang baik. Ini akan membawa potensi peningkatan perniagaan kepada pasaran pinjaman kripto sedia ada.

Oleh itu, Hover secara aktif menerima pematuhan pada peringkat awal, yang merupakan pilihan yang bagus.

Gambar di atas menunjukkan fungsi token Hover

HOV:

HOV, sebagai token asli ekosistem Hover, bukan sahaja medium perdagangan, tetapi juga asas untuk mengambil bahagian dalam ekosistem HOV. Pengguna perlu mengambil bahagian dalam Hover dengan mempertaruhkan HOV, dan akan terdapat lebih banyak kegunaan pada masa hadapan.

esHOV:

esHOV ialah ganjaran untuk pengguna yang memegang HOV untuk masa yang lama. Pengguna boleh mendapatkan esHOV dengan mengunci dan mempertaruhkan HOV, dan esHOV mewakili hak dan kepentingan pengguna dalam protokol Hover. Reka bentuk ini menggalakkan pengguna untuk memegang HOV untuk jangka panjang dan bukannya perdagangan jangka pendek.

Pelan taruhan dan tahap VIP: Dengan mempertaruhkan token Hover, pengguna boleh menyertai tahap VIP HOV. Peringkat ini menawarkan pengguna pelbagai faedah, seperti rebat pada yuran protokol yang dibayar untuk pinjaman dan penjelasan. Di samping itu, tahap yang berbeza juga akan memberikan pengguna dengan keistimewaan seperti akses kepada keistimewaan token dan akses awal kepada ciri baharu untuk memastikan pengguna yang paling aktif boleh memperolehi faedah yang paling banyak.

xHOV:

Hover telah bekerjasama dengan Quadrata, dan pengguna boleh menukar esHOV mereka kepada xHOV selepas melengkapkan proses KYC untuk terus menyertai program ganjaran Hover. Saya fikir langkah ini memastikan pematuhan dan keselamatan protokol, dan juga menunjukkan visi pasukan Hover, yang sepatutnya berusaha ke arah pematuhan.

Pemegang xHOV boleh mengambil bahagian dalam program ganjaran Hover, di mana 33% daripada hasil protokol akan diagihkan kepada staker yang melengkapkan KYC dan menukar esHOV mereka kepada xHOV. Ini bukan sahaja memberikan pengguna hasil tambahan, tetapi juga menggalakkan lagi penyertaan jangka panjang dan kesetiaan kepada Hover daripada pengguna sebenar.

Penebusan dan Kecairan:

Pengguna mungkin ingin membatalkan taruhan dalam keadaan tertentu, pada ketika itu mereka boleh mencetuskan proses penebusan untuk menukar esHOV dan xHOV mereka kembali kepada HOV. Proses ini mempunyai had masa tertentu, seperti penebusan, yang biasanya mengambil masa 180 hari. Tetapi jika pengguna memilih untuk menebus dalam masa 15 hari, mereka mesti memusnahkan 50% daripada token yang ditebus sebagai penalti untuk penebusan awal. Mekanisme ini direka bentuk untuk menggalakkan pengguna memegang untuk jangka panjang sambil menyediakan kecairan yang stabil kepada protokol.

Ini adalah reka bentuk yang sangat bijak, yang meningkatkan jumlah terkunci HOV, menguatkan tanggungjawab pemegang token HOV, dan sudah tentu menambah faedah.

Ringkasan

Jika kita hanya melihatnya dari perspektif spekulatif, menerima sepenuhnya dan menikmati perubahan adalah mentaliti yang mesti kita kembangkan dalam industri ini. Apabila melihat projek dalam ekologi yang berbeza dan landasan yang berbeza, kita harus menggunakan piawaian yang berbeza untuk menilai mereka.

Ambil pinjaman sebagai contoh Kecairan pada Ethereum telah disedut oleh projek terkemuka Adakah projek baharu menemui segmen pasaran yang betul, atau bolehkah mekanisme itu menyelesaikan masalah produk generasi lama? Ia adalah faktor utama yang perlu kita periksa Apa yang perlu kita pertimbangkan ialah sama ada ia mempunyai mata inovasi yang mencukupi, dan bukannya bersaing secara membabi buta dengan Aave dan Compound.

Bagi projek seperti Hover yang digunakan pada rantaian lain, tumpuan yang perlu kita pertimbangkan ialah potensi ekosistem, kerana pembangunan projek dihadkan oleh skala ekosistem itu sendiri. Untuk memutuskan sama ada untuk melabur dalam projek pinjaman rantaian awam baharu, anda mesti terlebih dahulu meramalkan perkembangan masa depan ekologi tempat projek itu terletak, di mana sokongan pihak rantaian awam untuk projek itu juga sangat penting.

Berdasarkan prestasi Kava pada tahun lalu, ia telah berkembang dengan agak lancar dalam ekosistem Cosmos Dengan suntikan stablecoin, Kava dijangka akan terus menduduki kedudukan yang lebih tinggi dalam ekosistem Cosmos. Hover mempunyai siling pembangunan yang tinggi di Kava, rangkaian yang berpotensi besar. Berdasarkan pelan insentif yang dilancarkan secara rasmi oleh Kava dan kekerapan interaksi dengan Hover, Hove juga dijangka menerima sokongan utama daripada Kava selepas ia berada dalam talian.

Secara bersama, pasukan Hover mempunyai pandangan tersendiri sama ada dari segi pembezaan dalam kedudukan produk atau inovasi dalam model dan penyelesaian. Secara teknikalnya ia bergantung pada rakan kongsi luar, dan sama ada ia selamat atau stabil perlu diuji oleh pasaran selepas ia berada dalam talian.

Atas ialah kandungan terperinci Mencapai keseimbangan antara pengalaman dan inovasi: Tuding membantu kuasa baharu meningkat. Untuk maklumat lanjut, sila ikut artikel berkaitan lain di laman web China PHP!