Bagaimanakah niaga hadapan Bitcoin berbeza daripada pilihan?

Pembangunan Bitcoin tidak dapat dipisahkan daripada niaga hadapan dan opsyen derivatifnya, iaitu produk Bitcoin yang meningkatkan kestabilan dan keuntungan portfolio pelaburan. Niaga hadapan Bitcoin ialah perjanjian yang menetapkan bahawa pada masa tertentu pada masa hadapan, kedua-dua pihak dalam kontrak akan menghantar Bitcoin pada harga yang dipersetujui. Opsyen Bitcoin ialah kontrak kewangan yang memberi hak kepada pemegangnya untuk membeli atau menjual sejumlah Bitcoin pada harga yang dipersetujui pada masa tertentu pada masa hadapan atau sebelum masa tertentu. Ia adalah penting untuk pelabur, yang boleh memilih pelaburan Bitcoin yang lebih baik Menurut analisis data, perbezaan antara kedua-dua terutamanya terletak pada empat aspek: jenis kontrak, hak dan kewajipan, risiko pasaran dan fleksibiliti di bawah Biarkan saya memberitahu anda secara terperinci .

Apakah perbezaan antara niaga hadapan dan opsyen Bitcoin?

Niaga hadapan dan opsyen Bitcoin ialah dua instrumen derivatif yang digunakan untuk berdagang Bitcoin pada titik tertentu pada masa hadapan. Mereka sangat berbeza dari segi jenis kontrak, hak dan kewajipan, risiko pasaran dan fleksibiliti. Analisis khusus adalah seperti berikut:

1. Jenis kontrak

Niaga hadapan ialah kontrak yang menjanjikan penghantaran pada harga yang dipersetujui pada masa tertentu. Dalam niaga hadapan Bitcoin, kedua-dua pembeli dan penjual bertanggungjawab untuk memenuhi kontrak. Pelabur boleh membeli atau menjual sejumlah Bitcoin pada masa hadapan melalui niaga hadapan Bitcoin. Apabila kontrak tamat, transaksi Bitcoin akan diselesaikan melalui penghantaran fizikal atau penyelesaian tunai.

Opsyen ialah instrumen kewangan yang memberi pembeli hak untuk membeli atau menjual sejumlah aset pada harga yang dipersetujui pada masa tertentu pada masa hadapan. Pembeli boleh melaksanakan haknya mengikut budi bicaranya, manakala penjual bertanggungjawab untuk melaksanakan kontrak. Terdapat dua jenis pilihan, satu adalah pilihan panggilan, di mana pembeli boleh membeli aset pada harga yang dipersetujui pada masa hadapan; Dagangan opsyen boleh memberikan pelabur lebih fleksibiliti dan pilihan strategik.

2. Hak dan Kewajipan

Apabila kontrak tamat, pembeli dan penjual mesti memenuhi kewajipan penghantaran mereka, tanpa mengira nilai pasaran.

Pembeli opsyen mempunyai hak untuk melaksanakan hak untuk membeli atau menjual, dan penjual bertanggungjawab untuk melaksanakan kontrak.

3. Risiko pasaran

Kontrak hadapan mungkin melibatkan risiko yang lebih tinggi kerana penghantaran mungkin melibatkan pemindahan aset sebenar apabila kontrak tamat.

Pembeli kontrak opsyen tidak menanggung risiko pasaran sebenar sehingga hak tersebut dilaksanakan, manakala penjual opsyen mungkin dikehendaki melaksanakan kontrak apabila pembeli memilih untuk melaksanakan hak tersebut.

4. Fleksibiliti

Perdagangan masa hadapan mungkin lebih terkekang kerana penghantaran sebenar atau penyelesaian tunai perlu dilakukan apabila kontrak tamat.

Pemegang opsyen boleh memilih sama ada untuk menggunakan hak, yang menjadikan pilihan lebih fleksibel dalam sesetengah situasi.

Yang manakah lebih berisiko, niaga hadapan Bitcoin atau pilihan?

Niaga hadapan dan opsyen Bitcoin mempunyai risiko dan ciri yang berbeza, dan tidak mudah untuk dibandingkan secara langsung. Risiko niaga hadapan Bitcoin terutamanya terletak pada turun naik harga, leverage dan penghantaran, manakala risiko pilihan terletak pada hak, hala tuju pasaran dan tempoh.

Turun naik harga kontrak niaga hadapan secara langsung mempengaruhi nilai kontrak Disebabkan turun naik pasaran Bitcoin yang tinggi, dagangan niaga hadapan mungkin menghadapi risiko turun naik harga yang lebih tinggi. Dan kerana dagangan niaga hadapan biasanya menggunakan leverage, ini bermakna pelabur boleh menggunakan dana yang lebih kecil untuk mengawal jumlah Bitcoin yang lebih besar Walaupun leverage boleh menguatkan keuntungan, ia juga boleh menguatkan potensi kerugian dan meningkatkan risiko yang dihadapi oleh pelabur. Di samping itu, untuk kontrak niaga hadapan yang dihantar secara fizikal, proses penghantaran mungkin melibatkan penyerahan sebenar Bitcoins, yang membawa beberapa risiko operasi dan keselamatan.

Hak untuk memegang opsyen memerlukan pembayaran premium, iaitu kos pembelian opsyen Jika opsyen tidak dilaksanakan pada tamat tempoh, premium akan hilang. Perlu diingat bahawa pemegang opsyen boleh memilih sama ada untuk melaksanakan hak tersebut pada tamat tempoh Jika arah pasaran bertentangan dengan jangkaan pemegang opsyen, pemegang boleh memilih untuk tidak melaksanakan hak tersebut, mengakibatkan kehilangan premium. Di samping itu, nilai opsyen dipengaruhi oleh pereputan masa Walaupun pasaran menjadi menguntungkan pemegang opsyen, nilai opsyen mungkin berkurangan disebabkan oleh peredaran masa.

Atas ialah kandungan terperinci Bagaimanakah niaga hadapan Bitcoin berbeza daripada pilihan?. Untuk maklumat lanjut, sila ikut artikel berkaitan lain di laman web China PHP!