人形機器人為何大漲？
6月以來，人工智慧下游應用又有了新的炒作方向，人形機器人概念持續爆發，多次出現集體漲停。
其中，雙環傳動6月8日最低見21.77元，今天最高35.08元，累計最大漲幅達61.14%；中馬傳動連續5天漲停；南方精工也曾連續4天漲停。 （資料來源：同花順iFinD，提及個股僅供市場分析，不作為投資依據）
這波行情更多還是來自訊息面的驅動。
在5月的特斯拉股東大會上，馬斯克發布影片展示機器人Optimus的各項先進功能，包括自主行走、環境探索及記憶、機器手靈活抓取物體、控制力度不打碎雞蛋等細節，較去年發表的產品有了明顯的進步，也引發了對A股機器人零件廠商的業績想像。
但是，投資不能只看消息。特別是，相關個股短期已經累積了一定的漲幅，有回檔的可能，紮實的基本面就更加重要了。 人型機器人概念未來能否有第二波、第三波行情，更多還是基於硬科技研發能力與經營績效。
目前，機器人產業的情況如何？現有技術能夠支援什麼樣的人型機器人？我們該如何投資人型機器人概念？
今天院長就跟大家詳細介紹一下。
人形機器人即將普及？
傳統的工業機器人主要用於工業生產，買家通常是工業企業。這是很成熟的產品，已經形成了壟斷。
人形機器人現在還是一種很新的產品。 在特斯拉這次產品發表前，已經有一些其他產品出來，不過能力缺陷比較明顯。
波士頓動力公司的人形機器人Atlas可以像運動員一樣奔跑、翻轉、跳躍和騰空，並且能夠快速越過具有一定傾斜度的障礙物。但單台價值就要200萬美元，難以走出實驗室、走向商業化。
Engineered Arts製造的人形機器人Ameca，擁有極其接近真人的面部表情和動作，後續可能會用於娛樂和交流場景。但它目前完全不能行走，價格是13.3萬美元。
而特斯拉這次發布的人形機器人Optimus，已經具備了不錯的運動能力，且未來價格可能會控製到2萬美元左右，大多數普通家庭也買得起，更容易完成商業化。
由於可以重複使用特斯拉汽車的演算法，Optimus迭代升級的速度也明顯快於同行，技術比較先進、實用。目前，預計Optimus 2023年底開始交付，目標量為23年10萬台、24年50萬台、25年100萬台。
可以說，特斯拉這次發布的產品，說明人形機器人已經度過了展示為主、噱頭大於實質應用的階段，整個產業即將發生從0到1的改變。這就是人形機器人概念近期大漲的核心邏輯。
目前，我們可能正處於人形機器人爆發式成長的前夜，國內原有的特斯拉汽車供應商，以及機器人零件供應商將明顯受益，具備相應的投資價值。
人形機器人市場有多大？
特斯拉超強的研發能力基本上解決了人形機器人的技術困難，但要充分評估市場需求仍然十分重要。
從應用程式端來看，人形機器人預期的應用範圍還是比較廣闊的。
挪威人形機器人公司1X Technologies成立於2014年，主要生產兩款人形機器人EVE和NEO，其中EVE已經在2022年交付了140台。 （資料來源：天風證券）
這款機器人目前在兩個工業現場擔任保全工作。現有的安保機器人長得像典型的機器人，但EVE完全模仿了真人，有一個頭、一張臉、兩隻手臂，對公司員工和客戶而言，觀感比冷冰冰的機器好得多。
而馬斯克的Optimus甚至「可以自己生產自己」。 美國特斯拉工廠工人每小時工資16美元，若人形機器人可以實現替代，假設人形機器人定價7萬美元，估算的每小時成本只有1.7美元，成本上大大降低了。 （資料來源：天風證券）
歐美國家人力成本特別高，低成本的機器人是工業企業降本增效的重要一環。人形機器人的潛在需求是非常大的。
而且，特斯拉目前生產的人形機器人與AI大模型一樣，屬於通用設備，不需要改變形態和設計，只要加裝相應的軟體就可以完成不同的生產任務，相較特定領域的工業機器人也可能具備一定的優勢。
事實上，隨著人形機器人產業鏈的不斷發展，相關A股上市公司的業績已經有了明顯成長。
例如，雙環傳動預估2023年半年度淨利3.5億元-3.7億元，年增39.48%-47.45%。公司表示，隨著機器人減速器國產化的加速，機器人精密減速機業務快速發展，銷售量與去年同期相比大幅成長。 （資料來源：上市公司公告；提及個股僅供市場分析，不作為投資依據）
整體而言，我們認為人形機器人產業未來是比較有前景的，具備相應的投資價值。
哪些標的比較合理？
目前，與人形機器人關聯度較高的指數主要有三個，一是中證機器人指數，二是中證工具機指數，三是中證新能源車指數。
其中，中證機器人指數主要涵蓋了人工智慧、感測器、掃地機器人等細分領域的公司，相對比較全面地涵蓋了機器人相關產業鏈。 儘管與人形機器人並不是直接相關，但關聯度相對而言已經比較高了。
中證工具機指數主要是CNC工具機產業鏈上的公司。數控工具機與人形機器人在感測器、控制器方面還是有一定共同點。
中證新能源車指數包含了不少目前受資金關注的個股，但相關個股的整體權重比較低。
綜合而言，院長建議大家專注於中證機器人指數的相關產品，即機器人ETF（562500）、機器人ETF（159770）、機器人YH（562360）。此外，大家也可關注工業母機ETF（159667）、工具機ETF（159663）。
以上是人形機器人概念集體爆發，能買嗎？的詳細內容。更多資訊請關注PHP中文網其他相關文章！
